El Departamento del Tesoro publicó el pasado 31 de julio su informe anual al Congreso sobre las actividades del Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CFIUS), que tiene la autoridad para revisar, bloquear e incluso cancelar ciertas transacciones que involucren inversiones extranjeras en empresas estadounidenses u operaciones que puedan poner en peligro la seguridad nacional de EEUU.
Los poderes de CFIUS se ampliaron en gran medida con la Ley de Modernización de la Revisión de Riesgos de Inversión Extranjera de 2018 (FIRMMA), que amplió la jurisdicción del comité para incluir tecnologías emergentes y fundamentales, agregó nuevos factores de seguridad nacional para que CFIUS los considere, y fortaleció la capacidad de CFIUS para proteger la infraestructura crítica estadounidense de posibles disrupciones por parte de gobiernos extranjeros. FIRMMA también creó un requisito para que las partes presenten una declaración obligatoria a CFIUS (esencialmente, una presentación de notificación previa) para ciertas inversiones de personas no estadounidenses en cualquier negocio estadounidense que produzca, diseñe, pruebe, manufacture, fabrique o desarrolle una o más tecnologías críticas.
El subsecretario de Seguridad de Inversiones de EEUU, Paul Rosen, indicó que en 2022 CFIUS continuó revisando un número récord de presentaciones y “perfeccionó su diligencia debida sobre los inversores, abordó tecnologías sofisticadas y riesgos para la seguridad nacional, y lanzó una serie de revisiones para evaluar el posible incumplimiento de las regulaciones de CFIUS.” Entre otras acciones, en 2022 CFIUS:
- revisó un total de 440 avisos y declaraciones de transacciones cubiertas o transacciones inmobiliarias cubiertas; las partes realizaron el trámite mediante el proceso de declaración abreviada en 154 instancias (22 de las cuales involucraron a Canadá, 18 a Japón, 13 a Alemania, 11 a Corea del Sur, nueve a Francia, otras nueve a Alemania y solo cinco a China) y se tramitaron mediante una notificación en 286 instancias (37 de las cuales involucraron a Singapur, 36 a China, 18 al Reino Unido, 17 a Canadá, 15 a Japón, 14 a Francia y 14 a Corea del Sur);
- continuó aprobando la mayoría de los trámites (58 por ciento de transacciones distintas) ya sea en el período de evaluación de 30 días para una declaración o en el período de revisión inicial de 45 días para un aviso; y
- reforzó su enfoque en las transacciones no notificadas para detectar y evaluar los riesgos para la seguridad nacional planteados por la inversión extranjera, que a menudo requirieron mitigación u otras medidas para resolver los riesgos para la seguridad nacional.
Si bien no se tomaron medidas presidenciales sobre las transacciones, varias transacciones se abandonaron o desinvirtieron voluntariamente en función de las determinaciones de seguridad nacional emitidas por CFIUS. CFIUS aprobó el retiro de 88 avisos en 2022, con un aviso retirado durante la fase de revisión y los 87 restantes después del comienzo del período de investigación. En 68 de estos casos, las partes presentaron un nuevo aviso en 2022 (53 avisos) o 2023 (15 avisos). En la mayoría de los casos, los avisos se retiraron después de que CFIUS informara a las partes que la transacción representaba un riesgo de seguridad nacional para otorgar a las partes tiempo adicional para considerar los términos de mitigación de CFIUS.
En 2022, CFIUS adoptó medidas y condiciones de mitigación en 52 instancias y concluyó acciones después de adoptar acuerdos de mitigación con respecto a 41 notificaciones de transacciones cubiertas, con siete agencias de CFIUS actuando como signatarios del gobierno estadounidense en estos acuerdos. CFIUS también adoptó acuerdos de mitigación para abordar preocupaciones residuales de seguridad nacional con respecto a tres notificaciones que se retiraron y abandonaron voluntariamente, y se impusieron medidas para mitigar riesgos interinos con respecto a tres notificaciones presentadas en 2022.
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